I termini investimento e trading sono spesso considerati intercambiabili. È vero, entrambi mirano a ottenere un guadagno finanziario. Ma sono davvero la stessa cosa?
Le azioni di molte società sono aumentate vertiginosamente durante la pandemia. Questa volatilità del mercato, insieme alla prospettiva di fare molti soldi, ha evidenziato le differenze tra trading e investimento.
La discrasia tra fare trading e investire non consiste solo in ciò che compri o vendi. Gli investitori e i trader tendono ad acquistare e vendere gli stessi asset (azioni, azioni, valute, materie prime). Il punto è come e quando compri e vendi.
Investimento e trading: cosa sono
Hai difficoltà a distinguere tra investimento e trading? È abbastanza normale! Questi due termini sono generalmente confusi dal grande pubblico. Tuttavia, si riferiscono a due attività effettivamente molto diverse.
Cos’è l’investimento
Per definizione, l’investimento si riferisce all’acquisizione e alla gestione di un portafoglio di attività finanziarie, al fine di generare profitti a lungo termine.
Che si tratti di azioni o di materie prime, ad esempio, questa attività consente di accedere direttamente ai fondamentali dell’economia e, quindi, di beneficiare non solo di eventuali apprezzamenti del valore di questi asset nel tempo (o addirittura decenni), ma anche il pagamento annuale dei dividendi, per esempio.
Utilizzando specifiche metodologie di analisi, l’investitore seleziona accuratamente gli asset che compongono il proprio portafoglio, avendo cura di diversificarlo, al fine di limitare la propria esposizione al rischio.
Può così arricchirsi, nel lungo termine, approfittando del ritorno storico del mercato.
Cosa vuol dire fare trading?
Fare trading si riferisce a tutte le operazioni di acquisto e vendita effettuate sui mercati finanziari, al fine di trarre vantaggio dalle variazioni del prezzo degli asset, nel breve periodo.
In origine, si trattava di un’attività svolta da operatori professionisti del mercato per conto di istituzioni finanziarie o in qualità di free lance. Da diversi anni, però, (in particolare grazie allo sviluppo dei broker online), anche i principianti si sono interessati e formati al trading, con l’obiettivo di generare entrate aggiuntive grazie ai mercati finanziari.
Che siano professionisti o privati, i trader cercano sempre di anticipare correttamente i movimenti dei prezzi degli asset a breve termine, utilizzando vari metodi di analisi.
Dato l’aspetto a brevissimo termine di questa attività, la logica alla base del trading è puramente speculativa e chi lo pratica, generalmente, non si preoccupa molto del valore reale degli asset su cui o contro cui sta scommettendo.
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Investire e fare trading: differenze
Dunque, che differenza c’è tra investire e fare trading? Sebbene investitori e trader cerchino entrambi di generare plusvalenze e, quindi, di arricchirsi, i loro obiettivi divergono.
Un investitore, infatti, desidera acquisire e conservare gli asset in cui investe perché, dopo averli analizzati, ritiene che il loro potenziale di crescita sia significativo.
Tenendosi al di fuori, volontariamente, da tumulti e volatilità che quotidianamente agitano i mercati finanziari, prenderà in considerazione, ad esempio, un rendimento annuo compreso tra il 2% e il 15% circa, per il suo portafoglio di investimenti.
Al contrario, il trader è alla ricerca di guadagni rapidi e numerosi, indipendentemente dalla direzione del mercato. Specula, dunque, al rialzo o al ribasso su tutti i tipi di attività finanziarie e spesso utilizza un effetto leva significativo, che gli permette di moltiplicare i potenziali guadagni delle sue posizioni (ma anche le perdite).
In genere, i trader perseguono rendimenti più elevati, ad esempio un mensile del 10% (sebbene la loro performance in un dato mese potrebbe essere ben al di sotto di questo livello o addirittura significativamente negativa, a causa del rischio assunto).
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Differenza tra investimento e trading: il tempo
Una delle principali differenze consiste nel periodo di detenzione del bene.
I trader traggono profitto sia dai mercati rialzisti sia da quelli ribassisti. Tendono a entrare e uscire dalle posizioni (un modo elegante di dire compra e vendi), in un periodo di tempo più breve. Cioè, è probabile che ottengano vincite o perdite minori ma più frequenti.
Ai trader, perciò, spesso piacciono i mercati volatili perché più movimento c’è, più è probabile che il mercato spinga verso l’alto (o verso il basso).
Al contrario, gli orizzonti più lunghi degli investitori li inducono a concentrarsi su anni o addirittura decenni, piuttosto che su settimane, giorni, ore o minuti dei trader.
I trader professionisti, di conseguenza, tendono ad avere gli occhi incollati ai loro schermi e monitorano costantemente i movimenti dei prezzi. Gli investitori non seguono i movimenti dei prezzi a breve termine e potrebbero non conoscere il valore delle loro posizioni per lunghi periodi.
Differenza tra investimento e trading: la strategia
I trader possono avere una strategia, ma è probabile che sia legata ai movimenti dei prezzi a breve termine. Generalmente non ha alcun collegamento con il valore intrinseco dell’investimento stesso o con gli obiettivi personali dei trader.
Sul fronte degli investitori, spesso è il contrario. La maggior parte di loro, poiché ha una visione a lungo termine, studierà fattori come il futuro potenziale di crescita di un’azienda. Questo è solo un esempio di come decidono quali azioni della società acquistare e mantenere in portafoglio.
È anche più probabile che gli investitori seguano un piano personale. A cosa serve l’investimento, in fondo? A pagare una casa in pochi anni? O per garantire una pensione? Se si verifica l’uno o l’altro di questi scenari, ad esempio, l’investitore può stabilire un piano in base a quando è probabile che abbia bisogno di liquidità. E questo influenzerà le sue scelte di investimento.
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Differenza tra investimento e trading: il rischio
Che tu abbia il profilo di un trader o di un investitore, ti trovi di fronte a un rischio intrinseco. Puoi perdere tutto o parte del tuo denaro.
Ma i rischi sono diversi. Un investitore che acquista e detiene posizioni generalmente prende meno decisioni e negozia meno di un trader che entra ed esce frequentemente.
Nella tabella qui sotto, sono riassunti i tre profili di investitori, in base al rischio
Fonte: https://www.housers.com/blog/it/scopri-profilo-investimento-housers/
Quando il lavoro di selezione è ben svolto e l’investitore dispone di una buona quantità di asset opportunamente diversificati, i rischi insiti nell’investimento sono completamente gestibili con un monitoraggio informato e regolare.
Per i singoli investitori, la pratica del Daily cost averaging (DCA), strategia che nell’investire somme identiche a intervalli regolari sullo stesso mezzo, consente di attenuare efficacemente i rischi legati alla volatilità dei prezzi di mercato.
È particolarmente rilevante per l’oro che, nonostante la sua volatilità storica, costituisce un bene rifugio in caso di tensioni di mercato.
D’altra parte, il trading è un’attività a rischio molto più elevato, che richiede una forte resistenza allo stress. Sebbene molti metodi di Money Management possano limitarli, le perdite finanziarie dovute al trading possono essere rapide e significative, dato l’aspetto a breve termine e altamente speculativo di questa attività.
Non è un caso che uno studio abbia rivelato, nel 2014, che oltre l’89% dei trader perde denaro in Borsa.
Differenza tra investimento e trading: le risorse
Dati i loro obiettivi divergenti, gli investitori e i trader generalmente non favoriscono gli stessi tipi di attività.
L’investitore possiede effettivamente le attività finanziarie su cui scommette. Si tratta molto spesso di azioni, vale a dire titoli reali di una società che l’investitore finanzierà in parte (creazione di posti di lavoro e servizi) e che ritiene avere un buon potenziale di crescita.
Tali titoli possono anche essere azioni di un fondo di investimento diversificato, metalli o materie prime che gli consentono di investire il proprio capitale al riparo dai capricci del mercato.
Il trader, dal canto suo, non possiede mai veramente gli asset finanziari su cui basa la sua attività, vista la breve durata delle sue posizioni.
Favorisce, quindi, i prodotti finanziari derivati, come i Contratti per Differenza (CFD) o i Futures, che non hanno valore intrinseco ma consentono la speculazione.
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Differenza tra investimento e trading: i metodi di analisi
Un investitore basa la sua attività sull’analisi fondamentale, vale a dire sullo studio dei fondamentali economici di una società o di un fondo di investimento, al fine di selezionare e acquisire i titoli più promettenti.
Pertanto, studia principalmente:
- rendimento annuale
- turnover
- il rapporto debito/PIL
- il fabbisogno di capitale circolante
- liquidità
- strategia di gestione…
Un trader, invece, basa la sua attività sull’analisi tecnica, cioè sullo studio grafico dei movimenti di prezzo degli asset tramite l’utilizzo di indicatori, al fine di individuare le migliori opportunità di ingresso nei mercati.
Pertanto, studia principalmente:
- le tendenze e le loro possibili inversioni
- livelli di supporto
- livelli di resistenza
- figure cartiste…
Nella tabella seguente, alcuni dei grafici principalmente seguiti dai traders:
Fonte: https://www.prorealtime.com/it/images/help/procommunity/procommunity-1_c1440665610c.png
Differenza tra investimento e trading: quale conviene?
Il trading è una pratica più redditizia, in termini di potenziale di guadagno. Quindi, fare trading online conviene, è una scelta ideale in un certo senso.
Tuttavia, è molto più difficile padroneggiare questa vera e propria arte. Se un trader non sta attento, infatti, rischia di perdere molti soldi invece di guadagnarli.
Pertanto, i trader devono fare un piano che contenga indicazioni precise su quando acquistare o vendere i propri asset.
Un trader, inoltre, deve anche passare ore a studiare vari strumenti tecnologici prima di poter formulare una strategia efficace. Strumenti che richiedono molto tempo per essere compresi.
Se farà la scelta giusta, guadagnerà una notevole quantità di denaro in breve tempo.
Il processo di investimento, d’altra parte, è più facile da comprendere ed è una buona opzione per la maggior parte delle persone.
Per molti che utilizzano il metodo buy and hold, è un ottimo modo per investire passivamente.
Se le negoziazioni dei day trader hanno successo, possono guadagnare una notevole quantità di denaro dalla leva che usano nelle loro negoziazioni. Nel corso dell’anno, i trader possono guadagnare il 15-20% in più rispetto agli investitori che detengono i propri portafogli per lo stesso periodo di tempo.
Tuttavia, poiché la maggior parte dei day trader subisce più perdite che guadagni, il day trading è generalmente considerato più dannoso che vantaggioso.
Investimenti vs Trading: best practice
Qual è la pratica migliore nel 2023 per fare soldi? Sappi che non esiste.
Il miglior investimento è sicuramente quello che ti paga, ma anche quello che si adatta perfettamente al tuo profilo di investitore e alla tua situazione finanziaria.
Miglior investimento 2023
È difficile stabilire a priori quale sia il miglior investimento per il 2023.
Ti proponiamo però una selezione di 5 investimenti da tenere in considerazione. Poi tocca a te identificare quali siano i più adatti in base al tuo profilo di rischio, al tuo orizzonte di investimento, alle aspettative di rendimento, all’attuale composizione del tuo patrimonio, alle tue questioni patrimoniali (tasse, eredità, ecc.).
È assolutamente indispensabile diversificare le risorse per ridurre il rischio. Come si dice… Meglio non mettere tutte le uova nello stesso paniere: vale anche per i suoi investimenti.
A seconda della tua capacità di tollerare il rischio, della tua conoscenza dei mercati finanziari e del tempo che hai a disposizione, si possono prendere in considerazione diverse tipologie di prodotti e titoli.
Per i più avversi al rischio, i prodotti strutturati sono una soluzione adeguata. In cambio di una performance limitata, consentono di limitare il rischio con una protezione parziale del patrimonio.
Attenzione però: rimangono prodotti non garantiti in capitale.
Per profili bilanciati, azioni, OICVM classici, o ETF o tracker, consentono di posizionarsi sui mercati azionari, con una strategia di dividendo ad esempio o in un’ottica buy&hold per ottenere un rendimento e valorizzare il capitale .
Infine, chi è meno avverso al rischio può investire in borsa in azioni, OICR ed ETF con approccio Growth, privilegiando settori la cui crescita è molto accentuata, ma anche investendo su temi innovativi, rischiosi ma con un buon potenziale di successo.
Attenzione comunque, in un contesto di mercato volatile e tassi delle banche centrali in rialzo, a individuare titoli growth che presentino non solo una forte crescita ma anche redditività e basso indebitamento, condizione essenziale per evitare il fallimento in caso di forte recessione.
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Miglior trading 2023
Le tue aspirazioni, il livello di conoscenza del trading, il carattere e il tempo che desideri dedicare a questa attività potrebbero rendere alcune forme di trading più interessanti di altre.
Scegliere il modulo (o i moduli) che si desidera utilizzare è una decisione che va presa sulla base di diversi elementi:
- l’obiettivo che ti sei prefissato
- la capacità di sopportare il rischio
- il tempo che puoi dedicare
- il tuo grado di conoscenza del trading e la tua padronanza degli strumenti
- la tua vision (trading a breve termine vs. investimento a lungo termine)
Se non hai molto tempo per fare trading, il consiglio è di concentrarti sulle operazioni a lungo termine. Perché l’attività di scalping o day trading richiedono un’attenzione costante. A lungo termine, inoltre, le fluttuazioni dei prezzi sono meno importanti che a breve termine.
Stabilire quale forma di trading sia più adatta al tuo profilo è un ottimo inizio. Poi, passerai a scegliere la piattaforma. Vuoi sapere qual è la migliore? Segui un corso con Metaskill.com.
Glossario
Borsa
La Borsa è un luogo immateriale dove si comprano e si vendono azioni. Possiamo quindi dire che si tratta di un mercato in cui le azioni delle società vengono scambiate con denaro. La Borsa è aperta a tutti e chiunque può comprare o vendere azioni: privati, ma anche banche, assicurazioni, fondi pensione, società che possono transare azioni proprie o di altre aziende.
Azione
Un’azione è un titolo appartenente alla società che l’ha emesso. Si tratta, quindi, di un bene di proprietà di una frazione di una società.
Quando un investitore acquista una quota di un’azienda, diventa azionista. L’azionista detiene, quindi, una quota del capitale della società. Di conseguenza, l’investitore ha diritto al patrimonio e agli utili della società di cui è azionista.
IPO
Una società fa la sua IPO quando emette azioni e le vende per finanziare il proprio sviluppo. L’investitore può acquistare azioni direttamente da una società durante la sua IPO ( Initial Public Offering) – si parla quindi di mercato primario – ma anche già quotate in borsa: in questo caso si tratta di acquistare sul mercato secondario.
Dividendo
Il dividendo è il pagamento che una società fa agli azionisti equivalente a una parte dei suoi utili. L’azienda può scegliere di reinvestire i profitti nel proprio sviluppo o di condividerli con gli azionisti. Ciò che è importante sapere è che al momento del pagamento del dividendo, l’importo viene scorporato dal valore dell’azione per evitare che gli investitori traggano profitto solo dal pagamento del dividendo acquistando l’azione il giorno prima e rivendendola il giorno successivo . Pertanto, un’azione il cui prezzo è di 100 euro, e che paga un dividendo di 3€, sarà quotata il giorno successivo al pagamento del dividendo a 97€.
EFT
Si tratta di fondi di investimento quotati (Exchange Traded Funds) che replicano l’andamento di un indice. Sono scambiati in borsa come un’azione, possono pagare dividendi (o meno) e consentono di investire in diverse centinaia di azioni tramite un unico ordine di borsa. Alcuni possono replicare la performance inversa del sottostante. Si parla quindi di EFT Short o Inverted. A volte, replicano anche la performance dell’indice con la leva finanziaria.
Obbligazioni
Le obbligazioni sono titoli di debito societari. Una società emette un’obbligazione come potremmo richiedere un credito. L’investitore riceve un interesse (cedola) mensile, trimestrale, semestrale o annuale corrispondente al tasso debitore determinato.
Indice azionario
Un indice di borsa è un portafoglio immaginario destinato a valutare, ad esempio, i prezzi di un settore o di un’area geografica. Molto spesso viene utilizzato per raggruppare le azioni più importanti di una data borsa come il Nikkei in Giappone, l’S&P 500 negli Stati Uniti o il CAC 40 in Francia.
FTSE MIB
Come molti paesi del mondo, anche il mercato azionario italiano ha il suo indice di riferimento. Si chiama FTSE MIB ed è rappresentativo dell’economia italiana. In precedenza era noto come S&P MIB. Dal giugno 2009, è gestito dal gruppo Financial Times Stock Exchange. La creazione di questo indice mira a replicare l’andamento dei titoli azionari quotati alla Borsa di Milano.
Il FTSE MIB raggruppa i 40 titoli più importanti quotati alla Borsa Italiana. Sono selezionati secondo un principio di ponderazione proporzionale alla dimensione della loro capitalizzazione di mercato.
DAX 40
Il DAX 40 è l’ indice del mercato azionario tedesco. DAX sta per Deutscher AktienindeX, che potremmo semplicemente tradurre come Indice della Borsa tedesca. E il numero 40 deriva dal fatto che comprende le 40 aziende tedesche più importanti. Fino al 2021, il DAX includeva solo 30 valori.
S&P 500
L’ S&P500 è l’indice americano di Standard and Poor’s. Riunisce le 500 più grandi aziende americane. È l’indice di riferimento negli Stati Uniti perché la sua rappresentatività raggiunge quasi l’80% della capitalizzazione totale dei mercati americani.
Nasdaq 100
Il Nasdaq 100 è un altro indice americano, che include le 100 maggiori società USA nel settore tecnologico. Include Alphabet (Google), Amazon, Meta (Facebook), Microsoft, Apple, ecc. In questo indice troviamo anche società estere come Baidu o JD.com, nonché società che non appartengono al settore tecnologico come PepsiCo, Mondelez International o Kraft Heinz.
Se sei un appassionato di Finanza, prima di diventare un investitore o un trader, il consiglio è di studiare. Puoi seguire il blog di Metaskill oppure scegliere un corso. Scoprirai che vivere di rendita, oggi, si può. Davvero!
